Contabilidade de gestão - índices úteis

Short–term Financial Position or Test of Liquidity
(a) Razões atuais
=   
Ativo Circulante / Passivo Circulante
(b) Teste rápido ou ácido ou proporção líquida
=   
Ativos líquidos / passivos circulantes
(c) Razão Líquida Absoluta
=   
Ativo líquido absoluto / passivo circulante
(d) Medida de intervalo
=   
Ativos líquidos / Despesas operacionais médias diárias
Current Assets Movement (Asset Management Ratios)
(a) Relação Estoque / Rotação de Estoque
=
Custo das mercadorias vendidas / Estoque médio a custo
(b) Taxa de rotatividade / velocidade de devedores ou contas a receber
=
Venda anual de crédito líquido / devedores comerciais médios
(c) Período Médio de Coleta
=
Total de devedores comerciais / venda por dia
(d) Credores / Índice de Rotatividade a Pagar / Velocidade
=
Crédito líquido de compra anual / credores médios de comércio
(e) Período Médio de Pagamento
=
Total de créditos comerciais / a pagar / média. Compra diária
(f) Índice de rotatividade de capital de giro
=
Vendas ou custo de vendas / capital de giro líquido
Analysis of Long-term Financial Position or Test of Solvency
(a) Índice de endividamento
=
Fundos externos / acionistas ′ Fundos

ou

=
Outsiders ′ Ações / Ações internas
(b) Índice de dívida financiada em relação ao total de capitalização
=
Dívidas financiadas / Capitalização total
× 100
(c) Proporção de dívida de longo prazo para acionistas, fundos (patrimônio líquido)
=
Dívidas de longo prazo / acionistas ′ Fundos
(d) Índice de propriedade ou patrimônio
=
Fundos de acionistas / ativos totais
(e) Índice de solvência
=
Total de responsabilidades para com terceiros / total de ativos
(f) Índice de patrimônio líquido de ativos fixos
=
Ativos fixos após depreciação / acionistas ′ Fundos
(g) Índice de ativos fixos ou ativos fixos para fundos de longo prazo
=
Ativos fixos após depreciação / Fundo total de longo prazo
(h) Proporção de ativos circulantes para fundos proprietários
=
Ativos atuais / acionistas ′ Fundos
(i) Serviço de dívida ou cobertura de juros
=
Lucro líquido (antes de impostos e taxas internas) / Encargos de juros fixos
(j) Cobertura total ou cobertura de cobrança fixa
=
EBIT / Encargos fixos totais
(k) Taxa de cobertura de dividendos preferenciais
=
Lucro líquido (antes de impostos e taxas) / Dividendo preferencial
(l) Relação de caixa sobre o serviço da dívida ou cobertura do fluxo de caixa da dívida
=
CF /
1 +
SFD / 1 - Taxa de imposto

CF = Fluxo de caixa anual antes de Int. & Imposto

SFD = Alocação de fundos de amortização na dívida

Analysis of Profitability
(i) Lucratividade geral:
(a) Razão de lucro bruto
=
Lucro bruto / venda líquida
× 100
(b) Razão operacional
=
Custo operacional / venda líquida
× 100
(c) Razão de despesas
=
Despesa particular / venda líquida
× 100
(d) Taxa de lucro líquido
=
Lucro líquido após imposto / venda líquida
× 100
(e) Taxa de lucro operacional
=
Lucro operacional / venda líquida
× 100
Overall Profitability
(a) Retorno sobre o investimento dos acionistas (RoI)
=
Lucro líquido após impostos e juros / acionistas ′ Fundo
× 100
(b) Retorno sobre o capital próprio
=
Lucro líquido após impostos - Pref. Dividendo / Capital social integralizado
× 100
(c) Lucro por ação (EPS)
=
Lucro líquido após impostos - Pref.Dividendo / Número de participação no capital
× 100
(d) Retorno sobre o capital bruto empregado
=
Lucro líquido ajustado / Capital bruto empregado
× 100
(e) Retorno sobre o capital líquido empregado
=
Lucro líquido ajustado / Capital líquido empregado
× 100
(f) Retorno sobre ativos
=
Lucro líquido após impostos / ativos totais médios
× 100
(g) Índice de rotação de capital
=
Venda ou custo de venda / capital empregado
× 100
(h) Taxa de rotatividade de ativos fixos
=
Venda ou custo dos bens vendidos / ativos fixos
× 100
(i) Índice de rotatividade de capital de giro
=
Venda ou custo dos bens vendidos / capital de giro líquido
× 100
Market Test or Valuation Ratio
(a) Taxa de rendimento de dividendos
=
Dividendo por ação / Valor de mercado por ação
(b) Taxa de pagamento de dividendos
=
Dividendo por Ação do Patrimônio / Lucro por Ação
(c) Relação Preço / Lucro (P / E)
=
Preço de mercado por ação / lucro por ação
(d) Taxa de rendimento de ganho
=
Lucro por ação / preço de mercado por ação
(e) Razão do valor contábil do valor de mercado
=
Valor de mercado por ação / valor contábil por ação
(f) Preço de mercado para relação de fluxo de caixa
=
Preço de mercado por ação / fluxo de caixa por ação
Market Test or Valuation Ratio
(a) Índice de alavancagem de capital
=
Capital social + Reserva e excedente / Pref.Capital + Dívida de longo prazo com juros fixos
(b) Investimento total para passivos de longo prazo
=
Fundo de Acionistas + Passivo de Longo Prazo / Passivo de Longo Prazo
(c) Índice de endividamento
=
Fundos de terceiros / Fundos de acionistas
(d) Proporção entre ativos fixos e dívida financiada
=
Ativos fixos / dívidas financiadas
(e) Proporção do passivo circulante para o fundo de proprietários
=
Passivo Circulante / Acionistas ′ Fundos
(f) Relação entre Reserva e Capital Próprio
=
Reservas / Capital Social
× 100
(g) Alavancagem Financeira
=
EBIT / EBIT - Juros e Pref. Dividendo
(h) Alavancagem operacional
=
Contribuição / EBIT