Principais moedas e sistemas de comércio
As moedas forex de um país são influenciadas por uma série de condições macroeconômicas, bem como pela situação econômica mundial. Indicadores macro como indicadores econômicos (crescimento do PIB, importações / exportações), fatores sociais (a taxa de desemprego, infra-estrutura do país ou condições do mercado imobiliário) e as políticas do banco central do país (como o RBI na Índia) são os principais fatores que determinam o valor de uma moeda no mercado de câmbio.
Principais moedas
Nesta seção, aprenderemos sobre as características distintas das seis moedas principais.
O dólar americano
O dólar americano domina fortemente o mercado mundial de câmbio. O dólar americano é a moeda base ou universal para avaliar qualquer outra moeda negociada no forex. Quase todas as moedas são geralmente cotadas em dólares americanos.
O dólar norte-americano representa atualmente cerca de 86% de todas as transações do mercado de câmbio estrangeiro. A maioria das commodities (metais, petróleo etc.) são negociadas com preços denominados em dólares americanos; como resultado, quaisquer flutuações na oferta e demanda dessas commodities têm impacto direto sobre o valor do dólar americano. Isso aconteceu na crise financeira de 2008, quando os preços do petróleo despencaram e o EUR / USD subiu para 1,60.
Como o dólar americano é considerado uma moeda porto-seguro. Portanto, os investidores mudam para o dólar quando as condições econômicas se deterioram.
O euro (EUR)
O Euro é a segunda moeda mais dominante no mercado forex. Como o dólar americano, o euro também tem uma forte aceitação internacional por parte dos membros da União Monetária Europeia.
O Euro é usado por 18 países membros da União Europeia e atualmente é responsável por quase 37% de todas as transações cambiais.
Os principais fatores que influenciam a aceitação dos preços do Euro baseiam-se frequentemente em economias bem estabelecidas (países desenvolvidos) que utilizam a moeda comum, como a França e a Alemanha. Os preços em euros dependem dos principais países (como a Alemanha), Inflação dos preços ao consumidor (IPC), Banco Central Europeu, taxa de desemprego e dados de exportação.
O Euro é a moeda comum de todos os países europeus e existe uma diferença entre as economias destes países, como foi destacado durante a crise da dívida de 2011. Isso restringe o domínio do Euro no mercado forex global. Em caso de problemas, os líderes da UE têm dificuldade em encontrar soluções comuns que sejam benéficas para as grandes e pequenas economias.
O iene japonês (JPY)
O iene japonês é a moeda mais negociada e dominante no mercado forex asiático. É a terceira moeda mais popular ou negociada no mercado forex e representa quase 20% do câmbio mundial. A demanda natural para negociar o iene vem principalmente dos japoneses Keiretsu, os conglomerados econômicos e financeiros. O mercado de ações japonês, isto é, o índice Nikkei e o mercado imobiliário estão correlacionados com a volatilidade do iene japonês (JPY).
Como a economia japonesa é principalmente uma economia de exportação industrial, a moeda japonesa (JPY) entre os comerciantes e investidores é considerada uma moeda porto-seguro em períodos em que a aversão ao risco atinge o mercado. As baixas taxas de juros no Japão permitem que os negociantes tomem empréstimos a baixo custo e invistam em outros países.
Os riscos cambiais do JPY estão relacionados à constante desvalorização da moeda e às intervenções do banco central do país. Como o Japão é uma economia voltada para a exportação, o banco central está constantemente tentando enfraquecer sua moeda.
Libra esterlina (GBP)
A libra esterlina é a moeda do Reino Unido. Até o final da Segunda Guerra Mundial, a libra continuou a ter o mesmo domínio no mercado cambial que hoje é o dólar americano e foi a moeda de referência. A moeda (GBP) é fortemente negociada em relação ao euro e ao dólar americano, mas tem menos presença em relação a outras moedas.
A libra esterlina (GBP) é a quarta moeda mais negociada internacionalmente e cerca de 17% de todas as transações são feitas através da libra esterlina no mercado forex global. Como Londres é considerada como o centro do mercado cambial globalmente, 34% de todas as transações cambiais passam pela cidade de Londres.
Os fatores fundamentais que afetam a libra são tão complexos e variados quanto a economia britânica e sua influência no mundo. A inflação, o PIB do país e o mercado imobiliário influenciam o valor da libra.
Os comerciantes forex às vezes usam a libra como uma alternativa ao euro, especialmente quando os problemas da União Europeia se tornam muito graves.
O franco suíço (CHF)
O franco suíço é a moeda e o curso legal da Suíça. O código da moeda para o franco é CHF e a taxa de câmbio do franco suíço mais popular é o par CHF / EUR. É também a única moeda de um grande país europeu que não pertence à União Europeia nem aos países do G-7. Embora o tamanho da economia suíça seja relativamente pequeno, o franco suíço é uma das quatro principais moedas negociadas no mercado cambial, muito semelhante à força e à qualidade da economia e das finanças suíças.
O CHF também é considerado uma moeda porto-seguro e os investidores se deslocam em direção a ele em períodos de aversão ao risco: a economia suíça e suas reservas estrangeiras principalmente ouro ( 7ª maior reserva do mundo) aumentam a credibilidade da moeda.
Os preços do CHF dependem da política do banco central. O CHF tende a ser mais volátil em comparação com outras moedas importantes devido à falta de liquidez.
O dólar canadense (CAD)
O CAD é uma moeda baseada em commodities. Isso porque a economia canadense é voltada para a exportação e o principal produto de exportação é o petróleo bruto. Portanto, os preços do dólar canadense são influenciados pelo preço do petróleo bruto.
O crescimento econômico global e o progresso tecnológico ajudam a tornar o CAD atraente para os investidores.
Diferentes sistemas de negociação em Forex
Existem diferentes maneiras de negociar no mercado forex global. Os sistemas de negociação comumente seguidos no mercado cambial são descritos abaixo -
Negociação com corretores
O corretor de câmbio ou o corretor de câmbio também conhecido como o corretor de troca de moeda, ao contrário dos corretores de ações ou de commodities, não mantém posições. A principal função dessas corretoras é atender aos bancos. Eles atuam como intermediários para comprar e vender moedas a taxas comissionadas.
Antes do surgimento da Internet, a maioria das corretoras de câmbio executava ordens por telefone usando um sistema de caixa aberta. Havia um microfone na mesa do corretor que transmitia continuamente tudo o que ele comunicava nas linhas telefônicas diretas para as caixas dos alto-falantes nos bancos. Dessa forma, os bancos também recebiam todas as ordens de negócios.
Em um sistema de caixa aberta utilizado por corretoras, o corretor pode ouvir todos os preços cotados; se a oferta foi executada ou a oferta (ask) realizada; e o preço que se seguiu. O que está oculto ao comerciante são os valores de lances e ofertas particulares e os nomes dos bancos que mostram os preços. Os preços eram confidenciais e os compradores e vendedores anônimos.
Nesta era da Internet, muitos corretores permitem que os clientes acessem suas contas e negociem por meio de plataforma eletrônica (principalmente por meio de software proprietário) e aplicativos de computador.
Negociação Direta
A negociação direta é baseada na economia da mutualidade. Todos os participantes do mercado de câmbio - um banco, estabelecendo um preço, pensa que o outro banco que recorreu a ele responderá com mutualidade, estabelecendo seu próprio preço, quando recorrerem ao banco. A negociação direta oferece liberdade de ação além da negociação no mercado de corretagem. Às vezes, os comerciantes tiram proveito dessa característica.
Anteriormente, a negociação direta ocorria por telefone. Isso deu lugar a erros que não puderam ser identificados e corrigidos. Em meados da década de 1980, ocorreu uma transição dos sistemas de negociação direta para os sistemas de negociação.
Os sistemas de negociação são computadores que conectam os bancos contribuintes em todo o mundo. Cada computador está conectado a um terminal. Conectar-se a um banco por meio do sistema de negociação é muito mais rápido do que conectar-se por telefone. Os sistemas de negociação estão ficando mais seguros a cada dia. O desempenho do sistema de negociação é caracterizado por sua velocidade, segurança e confiabilidade. O comerciante está em contato visual permanente com a mudança de informações em seu terminal / monitor. É mais confortável com essas informações do que ser ouvido durante as trocas, durante as conversas.
Muitos bancos usam uma combinação de corretores e sistemas de negociação direta. Ambos os métodos podem ser usados pelo mesmo banco, mas não no mesmo mercado.
Sistemas de Combinação
Os sistemas de correspondência são bastante diferentes quando comparados aos sistemas de negociação. Os sistemas de correspondência são anônimos e os negociadores individuais negociam contra o resto do mercado, de forma semelhante à negociação no mercado do corretor, mas ao contrário dos sistemas de negociação em que a negociação não é anônima e é conduzida individualmente. Ao contrário do mercado da corretora, não há indivíduo para trazer os preços ao mercado e a liquidez às vezes é limitada.
As diferentes características dos sistemas de correspondência são - velocidade, segurança e confiabilidade, como o sistema de negociação que temos. Uma vantagem do sistema de correspondência é que as linhas de crédito são gerenciadas automaticamente pelos sistemas.
No mercado interbancário, os negociadores lidam diretamente com sistemas de negociação, sistemas de correspondência e corretores de forma complementar.