Negociação Forex - Riscos Cambiais
Os bancos têm de enfrentar riscos cambiais devido às suas atividades relacionadas com a negociação de divisas, gestão de controlo do risco em nome dos seus clientes e riscos do seu próprio balanço e operações. Podemos classificar esses riscos em quatro categorias diferentes -
Risco de taxa de câmbio
Risco de crédito
Risco de liquidez
Risco operacional
Risco de taxa de câmbio
Isso se relaciona à valorização ou depreciação de uma moeda (por exemplo, o USD) em relação a outra moeda (moeda base como INR). Todo banco tem uma posição comprada ou vendida em uma moeda, depreciação (no caso de posição longa) ou valorização (no caso de posição vendida), corre o risco de perda para o banco.
Este risco afeta principalmente os negócios, mas também pode afetar negociantes individuais ou investidores que fazem exposição ao investimento.
Por exemplo, se um indiano tem um CD nos Estados Unidos da América no valor de 1 milhão de dólares americanos e a taxa de câmbio é 65 INR: 1 USD, então o indiano efetivamente tem 6,50,00.000 INR no CD. No entanto, se a taxa de câmbio mudar significativamente para 50 INR: 1 USD, então o indiano tem apenas 5.00.000.000 INR no CD, embora ainda tenha 1 milhão de dólares.
Risco de crédito
O risco de crédito ou risco de inadimplência está associado a um investimento em que o tomador do empréstimo não é capaz de pagar o valor ao banco ou credor. Isso pode ser devido à má condição financeira do mutuário e esse tipo de risco está sempre lá com o mutuário. Este risco pode surgir durante a vigência do contrato ou na data de vencimento.
A gestão do risco de crédito é a prática de evitar perdas por meio do entendimento da suficiência do capital de um banco e das reservas para perdas com empréstimos a qualquer momento. O risco de crédito pode ser reduzido fixando-se os limites das operações por cliente, com base na qualidade de crédito do cliente, incorporando as cláusulas de revogação do contrato em caso de queda do rating de uma contraparte.
O comitê da Basiléia recomenda as seguintes recomendações para contenção de risco -
Acompanhamento constante do risco, sua supervisão, medição e controle
Sistema de informação eficaz
Procedimentos de auditoria e controle
Risco de liquidez
A liquidez se refere ao quão ativo (compradores e vendedores) um mercado é. O risco de liquidez refere-se ao risco de refinanciamento.
O risco de liquidez é a probabilidade de perda decorrente de uma situação onde -
não há caixa suficiente para atender às necessidades dos depositantes e devedores.
a venda de ativos ilíquidos renderá menos do que seu valor justo
a venda do ativo ilíquido não é possível no momento desejado por falta de compradores.
Risco operacional
O risco operacional está relacionado às operações do banco.
É a probabilidade de ocorrer perda devido a inadequações internas de um banco ou uma quebra de seu controle, operações ou procedimentos
Risco da taxa de juros
O risco de taxa de juros é a possibilidade de o valor de um investimento (por exemplo, de um banco) diminuir como resultado de uma mudança inesperada na taxa de juros.
Geralmente, esse risco surge no investimento em um título de taxa fixa. Quando a taxa de juros aumenta, o valor de mercado do título diminui, uma vez que a taxa que está sendo paga no título agora é menor do que a taxa de mercado atual. Portanto, o investidor estará menos inclinado a comprar o título à medida que o preço de mercado do título cai com o declínio da demanda no mercado. A perda só é realizada quando o título é vendido ou atinge a data de vencimento.
O risco de taxa de juros mais alto está associado a títulos de longo prazo, pois pode haver muitos anos dentro dos quais uma flutuação adversa da taxa de juros pode ocorrer.
O risco da taxa de juros pode ser minimizado diversificando o investimento em uma ampla combinação de tipos de títulos ou por meio de hedge. Em caso de cobertura, o investidor pode fazer um swap de taxa de juros.
Risco País
O risco-país refere-se ao risco de investir ou emprestar, possivelmente devido ao ambiente econômico e / ou político do país do comprador, que pode resultar na impossibilidade de pagar pelas importações.
A tabela a seguir lista os países com riscos mais baixos quando se trata de investimento -
| Classificação | Mudança de classificação (do ano anterior) | País | Pontuação geral (de 100) |
|---|---|---|---|
| 1 | - | Cingapura | 88,6 |
| 2 | - | Noruega | 87,66 |
| 3 | - | Suíça | 87,64 |
| 4 | - | Dinamarca | 85,67 |
| 5 | 2 | Suécia | 85,59 |
| 6 |  1 |
Luxemburgo | 83,85 |
| 7 | 2 |
Países Baixos | 83,76 |
| 8 | 3 |
Finlândia | 83,1 |
| 9 | - | Canadá | 82,98 |
| 10 | 3 |
Austrália | 82,18 |
Source: Euromoney Country risk – published January 2018
Regras de negociação para viver
Gestão de dinheiro e psicologia
A gestão de dinheiro é parte integrante da gestão de risco.
Compreender e implementar uma gestão de risco adequada é muito mais importante do que compreender o que move o mercado e como analisá-lo.
Se você, como negociante, está obtendo grandes lucros no mercado em uma conta de negociação muito pequena porque seu corretor forex está lhe oferecendo uma alavancagem de 1:50, é mais provável que você não esteja implementando uma gestão de dinheiro sólida. Pode ser que você tenha sorte por um ou dois dias, mas se expôs a um risco obsceno por causa de um “tamanho de negociação” anormalmente alto. Sem uma gestão de risco adequada e se continuar a negociar desta forma, existe uma grande probabilidade de que muito em breve irá cair com uma série de perdas e perder todo o seu dinheiro.
Contra a crença popular, mais traders falham em suas negociações, não porque faltem o conhecimento dos indicadores técnicos mais recentes ou não entendam os parâmetros fundamentais, mas sim porque os traders não seguem os princípios básicos de gestão de dinheiro. A gestão do dinheiro é a parte mais negligenciada, mas também a mais importante das negociações no mercado financeiro.
A gestão de dinheiro refere-se a como você lida com todos os aspectos de suas finanças envolvendo orçamento, poupança, investimento, gastos ou supervisão do uso de dinheiro de um indivíduo ou grupo.
A gestão de dinheiro, risco para recompensas funciona em todos os mercados, seja o mercado de ações, commodities ou mercado de câmbio.