Advanced Excel Financial - Função PRICE
Descrição
A função PRICE retorna o preço por valor de face de $ 100 de um título que paga juros periódicos.
Sintaxe
PRICE (settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])Argumentos
| Argumento | Descrição | Obrigatório / Opcional |
|---|---|---|
| Assentamento | A data de liquidação do título. A data de liquidação do título é a data posterior à data de emissão, quando o título é negociado para o comprador. |
Requeridos |
| Maturidade | A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data em que o título expira. | Requeridos |
| Taxa | A taxa de cupom anual do título. | Requeridos |
| Yld | O rendimento anual do título. | Requeridos |
| Redenção | O valor de resgate do título por valor de face de $ 100. | Requeridos |
| Frequência | O número de pagamentos de cupom por ano.
|
Requeridos |
| Base | O tipo de base de contagem de dias a ser usada. Veja a Tabela Base de Contagem de Dias fornecida abaixo. |
Opcional |
Tabela de base de contagem de dias
| Base | Base de contagem de dias |
|---|---|
| 0 ou omitido | EUA (NASD) 30/360 |
| 1 | Real / real |
| 2 | Real / 360 |
| 3 | Real / 365 |
| 4 | 30/360 europeu |
Notas
Quando N> 1 (N é o número de cupons a pagar entre a data de liquidação e a data de resgate), o PRICE é calculado da seguinte forma -
$$ PRICE = \ left [\ frac {redemption} {\ left (1+ \ frac {yld} {frequência} \ right) ^ {\ left (N-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)} } \ right] $$
$ + \ esquerda [\ sum_ {k = 1} ^ {N} \ frac {100 \ vezes \ frac {taxa} {frequência}} {\ esquerda (1+ \ frac {yld} {frequência} \ direita) ^ { \ left (k-1 + \ frac {DSC} {E} \ right)}} \ right] $
$ - \ left (100 \ times \ frac {rate} {frequência} \ times \ frac {A} {E} \ right) $
Onde,
DSC = número de dias desde a liquidação até a próxima data de cupom.
E = número de dias do período de cupom em que cai a data de liquidação.
A = número de dias desde o início do período do cupom até a data de liquidação.
Quando N = 1 (N é o número de cupons a pagar entre a data de liquidação e a data de resgate), o PRICE é calculado da seguinte forma -
$$ DSR = EA $$
$$ T1 = 100 * \ frac {taxa} {frequência} + resgate $$
$$ T2 = \ frac {yld} {frequência} * \ frac {DSR} {E} + 1 $$
$$ T3 = 100 * \ frac {taxa} {frequência} * \ frac {A} {E} $$
$$ preço = \ frac {T1} {T2} -T3 $$
As datas devem ser inseridas usando a função DATE ou como resultados de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, o uso DATE (2008,5,23) para o 23 º dia de maio de 2008. Os problemas podem ocorrer se as datas são inseridos como texto.
O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais para que possam ser usadas em cálculos. Por padrão, 1º de janeiro de 1900 é o número de série 1 e 1º de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque são 39.448 dias após 1º de janeiro de 1900.
A data de liquidação é a data em que um comprador adquire um cupom, como um título.
A data de vencimento é a data em que um cupom expira.
Por exemplo, suponha que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e comprado por um comprador seis meses depois, então -
a data de emissão seria 1º de janeiro de 2008.
a data de liquidação seria 1º de julho de 2008.
a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2038, que é 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.
Liquidação, vencimento, frequência e base são truncados para números inteiros.
Se a liquidação ou vencimento não for uma data válida do Excel, PRICE retorna o #VALUE! valor de erro.
Se qualquer um dos argumentos especificados for não numérico, PRICE retornará o #VALUE! valor de erro.
Se yld <0 ou se taxa <0, PRICE retorna o #NUM! valor de erro.
Se o resgate ≤ 0, PRICE retorna o #NUM! valor de erro.
Se a frequência for qualquer número diferente de 1, 2 ou 4, PRICE retornará #NUM! valor de erro.
Se a base for <0 ou se a base for> 4, PRICE retornará o # num! valor de erro.
Se a liquidação ≥ vencimento, PRICE retorna o #NUM! valor de erro.
Aplicabilidade
Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016
Exemplo
