Financeiro - Função MDURATION

Descrição

A função MDURATION retorna a duração Macauley modificada para um título com um valor nominal assumido de $ 100.

Sintaxe

MDURATION (settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

Argumentos

Argumento Descrição Obrigatório / Opcional
Assentamento

A data de liquidação do título.

A data de liquidação do título é a data posterior à data de emissão, quando o título é negociado para o comprador.

 Requeridos
Maturidade

A data de vencimento do título.

A data de vencimento é a data em que o título expira.

 Requeridos
Cupom A taxa de cupom anual do título. Requeridos
Yld O rendimento anual do título. Requeridos
Frequência

O número de pagamentos de cupom por ano.

  • para pagamentos anuais, frequência = 1
  • para semestral, frequência = 2
  • para trimestral, frequência = 4
 Requeridos
Base

O tipo de base de contagem de dias a ser usada.

Veja a Tabela Base de Contagem de Dias fornecida abaixo.

 Opcional

Tabela de base de contagem de dias

Base Base de contagem de dias
0 ou omitido EUA (NASD) 30/360
1 Real / real
2 Real / 360
3 Real / 365
4 30/360 europeu

Notas

  • A duração modificada é definida como segue -

    $$ MDURATION = \ frac {DURATION} {1+ \ left (\ frac {Market \: yield} {Cupom \: pagamentos \: por \: ano} \ right)} $$

  • As datas devem ser inseridas usando a função DATE ou como resultados de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, o uso DATE (2008,5,23) para o 23 º dia de maio de 2008. Os problemas podem ocorrer se as datas são inseridos como texto.

  • O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais para que possam ser usadas em cálculos. Por padrão, 1º de janeiro de 1900 é o número de série 1 e 1º de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque são 39.448 dias após 1º de janeiro de 1900.

  • A data de liquidação é a data em que um comprador adquire um cupom, como um título.

  • A data de vencimento é a data em que um cupom expira.

  • Por exemplo, suponha que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e comprado por um comprador seis meses depois, então -

    • a data de emissão seria 1º de janeiro de 2008.

    • a data de liquidação seria 1º de julho de 2008.

    • a data de vencimento é 1º de janeiro de 2038, 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.

  • Liquidação, vencimento, frequência e base são truncados para números inteiros.

  • Se a liquidação ou vencimento não for uma data válida do Excel, MDURATION retorna o #VALUE! valor de erro.

  • Se algum dos argumentos especificados for não numérico, MDURATION retornará o #VALUE! valor de erro.

  • Se yld <0 ou se cupom <0, MDURATION retorna o #NUM! valor de erro.

  • Se a frequência for qualquer número diferente de 1, 2 ou 4, MDURATION retornará o #NUM! valor de erro.

  • Se a base <0 ou se a base> 4, MDURATION retornará o #NUM! valor de erro.

  • Se a liquidação ≥ vencimento, MDURATION retorna o #NUM! valor de erro.

Aplicabilidade

Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016

Exemplo